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期货资金管理的重要性
来源:永安期货 2018-11-07 10:28:30
  期货投资资金管理,是期货投资过程中十分重要的一环。成功的资金管理,是期货投资取得胜利的保证。如果要长久地立于不败之地,资金管理是最重要的部分,它告诉交易者如何掌握好自己的钱财。因为期货与股票不同,它是以少量的资金去获取高额利润的机会,所以市场价格波动频繁,存在着较大的不确定性,如果资金管理不好,很有可能没有机会挽救,这就是操作期货最致命的地方。所以学会运用资金管理恰恰增加了投资者生存下去和赚钱的机会。资金管理是指资金的配置问题,其中包括投资组合的设计,多样化的安排,在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险,止损指令的用法,报偿——风险比的权衡,在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施,以及选择保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等方面。一些普遍性的资金管理要领虽然基本,但作用很大。总投资额必须限制在全部资本的50%以内。在任何时候,交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半是储备,用来保证在交易不顺手的时候或临时支用时有备而无患。比如说,如果账户的总金额是10万元,那么其中只有5万元可以动用,投入交易中。每次短线交易的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。这个5%是指投资者在交易失败的情况下,将承受的最大亏损。在我们决定应该做多少手合约的交易,以及应该把止损指令设置在多远以外时,这一点是我们极为重要的出发点。因此,对于10万元的账户来说,可以在单个市场上冒险的资金不应超过5000元。在期货市场里投资品种要多样化,而且必须要保证在单个品种上所投入的保证金总额限制在总资金的20%以内。这是为了防止投资者在某一品种上陷入过多的本金,因为同一类品种的步调往往具有一致性。例如,同在上海交易所上市的铜和铝都属于重金属,尽管涨跌幅度有所不同,但它们通常处于一致的趋势下。如果将所有资金全部投入到同一类的品种当中,就违背了多样化的风险分散原则。任何投资都会存在风险,只不过是风险的大小和控制的方法不同罢了。我们投资者不要一味的认为股票、期货或是外汇的风险如何之大,也千万不要抱着“赌”或“搏”的心态进入到这个市场,尤其是在带有保证金制度(投资者一般只需缴纳5%~10%的资金)的期货市场中。正如美国一位成功的期货投资者所说:期货投资的困难之处并非期货投资的市场策略方面,因为确定入市、出市的方式并无大的不同,真正的变化在于对资金管理的重要性体验。
  • 标签:
  • 期货投资,资金管理
责任编辑: 曹金 IF142
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