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只有掌握正确的认知思路,才是最值钱的
来源:力哥理财 2018-08-17 15:26:07
  关心股市的朋友都知道,7月30日,上市公司美年健康(002044)被爆出“假医门”事件,导致当天股价跌停。

  起因是一离职员工爆料,美年聘用无证医师,甚至用他人执业证书帮无证人员蒙混上岗。

  一开始美年当然说这是黑稿,但很快当地卫计局上门检查,发现的确存在包括假医师在内的一些违规问题,实锤后,股价继续掉头狂跌。7月27日,还在22.51元,到8月6日,一度最低跳水到15.05元,短短6个交易日,市值缩水1/3。

  美年近日股价走势

  今天这个人人相害,信任崩溃的时代,这种和健康有关的负面新闻被实锤了,很容易引起公众恐慌,长生退市已是板上钉钉,很多人怕美年这次也一蹶不振。

  但我反而觉得,这可能是入手美年的天赐机会。

  理由有四。

  首先,我在5月出版的新书《手把手教你玩转基金》的最后一页写到:

  第三等赚钱智慧,叫“努力奋斗”;

  第二等赚钱智慧,叫“才干卓越”;

  第一等赚钱智慧,叫“把握趋势”;

  而最大的趋势,叫“时代”。

  大部分人只知道拼命干活,所以永远是穷人。

  微观上,低下头,洞悉人性,洞察人心;宏观上,抬起头,把握时代,预见趋势。

  这是有钱人最重要的素质。

  这个速变的时代有很多风口,每次起风时,许多猪都会被吹上天,这些翱翔蓝天的猪以为自己抓住了时代的脉搏,可以一直飞下去,越飞越高。

  然后呢?

  99%的猪突然就摔死了。

  过去这些年,我们经历过太多风口。

  我印象中就有团购、O2O、手游、微商、共享经济、直播网红、跨境电商、双创、短视频、知识付费、智能家居、无人货架……

  但大部分风口,都是钱多人傻的资本推出来的,想想底层逻辑就知道了,很多风口注定只是一场绚丽的泡沫,最后尸骨无存。

  比如去年很火的无人货架,不管怎么创新商业模式,怎么让投资人相信羊毛出在猪身上,狗来买单,最终一定都会死。

  就一条理由:没人监督,今天大部分中国人的素质不足以让无人货架活下去。

  再比如14年下半年,总理提出了“双创”口号,一时上行下效,15-16年,冒出了无数带有创业孵化器性质的众创空间,好不热闹。

  可现在上头也不怎么说“双创”了,加上经济形势变差,市场缺钱,创业风潮消停了,许多众创空间也生意惨淡,难以为继。

  理财领域也一样,这些年先后出现过余额宝(创新型货币基金)、P2P、区块链、海外置业等大热风口。

  今天,余额宝被反复限制阉割,P2P则到了刮骨疗伤的时候,海外置业因为门槛较高,还方兴未艾,而区块链当属当红辣子鸡,但风口过去后,绝大部分币圈玩家的最终下场绝对比P2P惨上百倍。

  其中最搞笑的案例是P2P。

  2014年,两会政府工作报告第一次把“互联网金融”写了进去,用词是“促进互联网金融健康发展”,2015年这句话又说了一遍。

  也就是说,2013年P2P一夜崛起后,14-15年,政府对P2P是持肯定和鼓励态度的,因为可以增加民间融资渠道,支持“双创”,带动就业和创新。

  当时整个P2P行业群情激奋,也引来骗子无数。记得14年那会儿,我身边还有记者同事都想辞职和朋友合伙搞P2P……

  结果一放就乱,到2016年,画风就变成了“规范发展互联网金融”。

  等e租宝雷了,2017年,画风进一步扭曲成了“对互联网金融等累积风险要高度警惕”。

  嗯,2年前你侬我侬叫人家“小甜甜”,现在一看苗头不对,就变成“牛夫人”了。

  到了今年,就明确喊出“健全互联网金融监管”。

  为了不背锅,在健全监管之前,就想把你们一个个捅死,必须刀刀见血。

  我的感觉是,看了一出秦香莲和陈世美的狗血剧……

  很多创业导师和投资大师都在教我们如何紧紧抓住“风口”。

  我们总是在问:老师,今年,风会往哪里吹?

  可惜,不是我不明白,这风口变化快。不管是创业还是投资,要抓住持续不超过两年,甚至短到只有几个月的所谓“风口”,太难了。

  风口≠时代大趋势。

  力哥所理解的趋势,是不管中国经济大环境如何,不管风投是不是追捧,政策是不是鼓励,技术是不是有突破性进展,某些产业,始终能毫无悬念地不断向上,迭创新高。

  这才有了我两年前提出的“四泛理论”。

  泛理财、泛娱乐、泛健康、泛教育行业,将站在至少持续30年的长期风口上,不会落下。

  对,这才是真正值得我们紧紧抓住的能够抗周期的大趋势!

  比如自媒体(内容创业)的红利期是2014-15年,16年就过了,知识付费和直播的红利期是2016-17年,今年也过了,但为什么这些红利期的结束,并不会影响到力哥的自媒体继续发展壮大呢?

  因为我是门槛比较高的垂直理财类自媒体,理财是长期刚需,学习理财,获得理财资讯也是长期刚需!

  不管余额宝、P2P、区块链、海外置业这些新生事物,还是传统的股票债券基金保险黄金,当下最热的理财风口,总是不断变化。

  房价暴涨时,房子是热点,股市走牛时,股市是热点。

  如果你从事的是证券行业,现在这种熊市就比较郁闷。

  如果你从事的是房产中介行业,眼下这种以冻结交易为目标的调控政策下,饭也不好吃。

  如果你从事的P2P行业,嗯,可能现在或不久的将来就要开始更新简历了……

  虽说保险的防御性很强,但传统的保险代理人模式,正在受到互联网保险的强烈冲击,保险行业的信息不对称正在被支付宝、微信,还有力哥这样的自媒体快速打破,未来保代们的日子也不见得有多好过。

  但理财自媒体就没这个风险,因为不管理财风口转向哪边,老百姓都要理财。

  好,理解了这个根本逻辑,我们再来看美年所在的体检行业,很明显,它是泛健康行业中必不可少的且想象空间巨大的支柱。

  以前中国人穷,没有理财意识,就没有理财需求;缺乏健康保健意识,也就没有体检需求。

  但现在,至少在一线城市,对很多人来说,每年一次全身体检已是习惯。

  我们在给会员定制的理财规划报告书的家庭风险保障部分,也都会再三强调定期体检的重要性。

  像癌症这种重疾在早期被发现,及时治疗,不但能节省大量医疗费,还能大概率保住性命。不体检,你就发现不了身体有恙,等身体发出警报再去医院,往往晚了。

  所以那些舍得每年花上万元买保险,却不舍得花几百元做体检的,真不知道脑子是怎么想的。

  现在,《我不是药神》里吐槽的保命药是刚需,未来,越来越多的中国人会意识到,每年体检一次,一样是刚需!甚至是比理财更刚的刚需!

  13.8亿中国人,就算只有1/10养成每年体检一次的好习惯,那也是每年1.38亿,每天平均近40万人次的巨大市场需求!

  这种需求,是完全抗周期的。

  比如泛娱乐也是刚需,但经济好的时候,旅游业可能更受益,经济差的时候,二次元可能更受益,所以还是会受到周期影响。

  再比如食品是最基础的刚需,但今年形势不好,避险情绪强烈,所以资金青睐以食品为代表的基础消费板块,尤其是涪陵榨菜、桃李面包这些成本不低,毛利不高的没什么故事可讲的食品股。

  而前些年没有限制公款吃喝的时候,像湘鄂情(002306,股吧)、俏江南这些中高端餐饮也曾经活得很不错。

  体检行业不用担心这些,全天候躺赚。

  你说这个市场,有没有想象空间?有没有发展前途?

  第二个理由,是体检行业的性质决定了,虽然它也和疫苗一样是刚需,但不会因为你造假,就迅速刺痛大众神经,成为全民公敌。

  疫苗造假,打了假疫苗的人都会成为受害者。

  但体检机构用假医师呢?

  只要客户觉得你体检环境还不错,医生服务还行,检查出来也没啥大毛病,人家也不会那么care。

  哪怕出现极端情况,明明人家得了癌症,体检套餐里也包含了癌症项目检查,但你却没查出来,也不太可能像长生那样引起公愤。

  因为倒霉催的就这一个人。

  没去美年体检过的或者体检过但身体没毛病的,还是不会太当回事。

  就算有媒体持续关注,也很容易公关掉。

  没错,屠刀架在别人脖子上的时候,我们都是吃瓜群众,架到自己头上了,才会哭天抢地,誓死挣扎。

  你说是人性的自私罪性也好,是中国人冷漠的劣根性也好,反正事实就是如此。

  同样为了多赚钱,长生造假疫苗,美年请假医师,但公众情绪完全不同,股民讨论美年,也不会带有那么强烈的感情色彩。

  所以这次负面,不可能击垮美年,长期看,对美年股价的负面影响也会越来越小,直至消失。

  第三,美年这次出负面,不仅是想省成本多赚钱,也是公司快速扩张的过程中,管理跟不上的必然结果。

  体检行业虽然和人的健康性命相关,但毕竟人家开公司不是做慈善,资本都是逐利的,上市公司对利润的渴望更强烈,必须保持业绩持续快速增长,不断给股东优异回报,这是本能。

  中国民营体检机构,行业头部就两家,美年和爱康,原本平起平坐,不分上下,后来美年把老三慈铭收购了,现在是行业当之无愧的老大。但步子迈得太大,扩张太激进,难免服务管理就容易跟不上。

  爱康在美股上市,之前一直嚷嚷着私有化,想回我A再捞一笔,但一直各种原因没有成行。

  所以如果看好国内体检行业的未来,我们能挑选的上市公司并不多,美年无疑是安全系数最高的一家。

  说实话,过去10年,我在上海的美年和爱康门店都体检过N次,有单位福利,也有自掏腰包,整体感觉,美年无论是服务态度还是吃相上,都比爱康好点。

  所谓吃相,就是套路,比如你买的是比较便宜的A套餐,医生一边检查,一边和你说你身体哪里哪里好像有问题,要不要加钱升级套餐多做几个检查……

  妈的,医学本来就是专业门槛很高的学问,还和每个人的生命直接相关,消费者有几个经得起你这样吓唬的?不少人就被成功套路多掏钱了。

  这就叫吃相太难看,这钱花了心里也不爽。

  我今年刚去美年体检了一次,现在的套路是体检全程没有任何套路,让你回家下APP自己查体检报告,APP里还有其他增值服务,你可以自己选择。

  这种套路,至少吃相好看多了。

  前几天我说中介套路多,客户容易被坑,就有几个中介不服气,说中国现在哪行哪业没套路,不套路喝西北风去?

  这话虽是强盗逻辑,但也是事实。

  体检行业的信息不对称,可比保险或房产中介行业严重多了。消费者大多缺乏专业医学知识,你要有意坑人,就算力哥跑过去,也一样被坑得内牛满面喊人家再生父母送上锦旗无数,所以对医疗机构的管理和医疗从业人员的审核就显得特别重要。

  由于这些民营体检机构要赚钱,又要用低价吸引客户,所以就要在节省成本上想办法做文章,难免就会有这样那样不规范的问题。

  所以别说行业老大美年,就算是爱康或其他更小的体检机构,类似假医师的问题,也是一样一查一大把。

  就像碧桂园现在是行业老大,为赶工期,事故频出,现在被放在聚光灯下,成了过街老鼠。

  但是不是其他开发商就没这些问题呢?

  呵呵,用脚趾头想想也知道,很多小城镇当地的不知名开发商,怕是房子质量比碧桂园的还差。

  最后,看看美年过去一两年熊市里的走势就发现了,表现其实还不错。

  去年1月到今年5月,股价涨了150%。说明我上面推演的这套逻辑,市场是认的。

  美年17年1月到18年5月走势

  眼下这波黑天鹅事件引发的暴跌,从历史上看,是极为罕见的。

  所以咯~

  当然,大家都知道,力哥从来不荐股,所以今天这篇,并不是真正推荐你马上去买美年健康,而是借这个新闻,分享一种看待问题的思路和方法。

  你看,这篇文章几乎没怎么讲美年的基本面技术面消息面……通篇都是力哥的逻辑推演。

  所以再强调一遍,力哥不是荐股。如果你去买了,盈亏请自负,切记切记哦~

  认知决定财富,思路决定出路,只有掌握正确的认知思路,才是最值钱的。
  • 标签:
  • 理财,思路,股价
责任编辑: 李思雨 IF163
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