扫描二维码
下载 《财界新闻》APP
扫描二维码
下载 《今日财界》APP
2020年,债券基金选哪只?
来源:财富号 2020-02-11 13:33:25

 开年以来,大家都只顾着看股市暴跌,殊不知隔壁债券基金早就起飞了~很多债基近一个月已上涨超过1.5%,表现惊人!

债基怎么稀里糊涂就起飞了呢?

其实是因为受到疫情影响,市场无风险利率(十年国债利率)从年初的3.2%下跌到了2.8%,因此债基受降息的影响暴涨。

(降息如何影响债券价格?假如一张面值100元,票面利率10%的十年期债券,十年到期之后本息是200元,现在市场利率从10%降到了5%,那么这张十年期债券由于票面利率(10%)高于市场利率(5%),因此它的市场价就会被炒高,直到债券价格被炒到到期利率只有5%左右才能维持平衡)

现在举国上下还在遭受疫情的困扰,中泰宏观甚至说一季度GDP增速可能会变成负数,咱先不管会不会负增长,可以确定是,一季度GDP肯定扑街了,所以降息保经济基本是大概率的事情,因此我预计2020年债券基金表现大概率不会太差。

所以废话不多说,这次我特意给大家整理了一份2月推荐的优质债基清单,伸手收好:

01、纯债基金

—万家鑫璟纯债(003327)—鸿德裕和纯债债券A(002736)

点评:

它俩入选主要有两个理由,第一,它们都是知名评级机构晨星基金测评的三年五星级纯债基金,业绩自然不用多说了,都优于同期的中证综合债指数。

第二,它们的管理费和托管费几乎是行业最低,万家鑫璟年管理费托管费只需要0.4%,而鸿德裕和则为0.43%。

现在市场上很少有低于0.45%的纯债基金,而且纯债基金不能投股票,因此预期收益不会太高,所以能在费用上每年节省0.5%,就已经非常不错了。

目前这两只基金由于费率低,99%以上都是被机构持有,散户能买的机会不多,说不定再来几个大机构重仓的话,分分钟又要限额了,且投且珍惜。

02混合债基

—易方达裕丰回报(000171)—易方达稳健收益A(110007)—工银瑞信双利A(485111)

点评:

基金经理张清华算是债券基金圈里的明星基金经理了,他操刀的债券基金业绩都非常出色,易方达丰裕回报便是其中之一,该基金获得了晨星三年期五星评级和五年期五星评级的大满贯,可以说市场认可度非常高。

另外,裕丰回报还有一个很大的亮点,其年管理费托管费只有0.5%,是目前市场上费率最低的混合债基之一。

但是有一点要清楚,裕丰回报持仓中含有14%左右的股票,所以波动必定会比纯债基金要大不少,短期可能有亏损风险。

同为债券混合基金,易方达稳健收益则比裕丰回报策略而言波动更大,去年一年上涨了15%,但前年只涨了1.3%,虽然波动大些,但不影响它被晨星评为五年五星基金。

但易方达稳健收益有个缺点就是收费比裕丰回报更高,为0.8%每年。

工银瑞信双利则是工银瑞信基金欧阳凯团队操刀的,这只基金光基金经理就有4个,规模更是达到了惊人的200亿,而且它也是晨星五年五星评级、三年四星评级基金,近两年口碑不错。

不过工银瑞信双利相比前两只都要更加保守,它的19年年报股票持仓只有4.5%,所以它的走势更加稳健,波动更小,另外工银瑞信双利A的收费要0.9%一年,相对略高,能不能接受,见仁见智了。

03指数债基

广发中债7-10年国开债指数A(003376)

点评:

我前面说的债基都是主动管理型债券基金,最后再分享一只被动指数型债基。

广发中债7-10年国开债指数A它的特点在于,其只能投资7-10年的国开债,而这些债都是利率债,因此风险更低。

ps:中债7-10年国开债指数,即国开行发行的7-10年期政策性银行债,此属于利率债,利率债的发行人是中央政府或者国家金融机构,而信用债是普通企业,因此利率债几乎没有信用风险,但信用债存在一定信用风险。

广发国开债A近一年收益率为6.6%,目前成分债平均票面利率是4%左右,投资这只债基,最大的优势在于不用担心经济下滑导致企业暴雷的坏账风险,而且此基年费率只需要0.3%,非常低。

不过话说回来,如果你要投资广发国开债,其实你也可以自己直接去交易所买国债,区别不会太大。

04小结

总的来说,如果你不能容忍大幅回撤,就考虑国开债指数基金或者纯债基金吧,稳稳的上涨不含糊。

如果你希望长期博取更高的收益,但又不想承担股票的波动和风险,混合债基包含小部分股票和可转债,可进可退,是更好的选择。

最后补充下,前面我提到的所有基金,仅作为知识分享和资料参考,不保证任何收益,投资有风险,理财需谨慎。

  • 标签:
  • 基金
责任编辑: 杨燕艳IF003

【免责声明】

1、《财界网》本网站对文章中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性、完整性、合法性以及正当性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

2、文章中所有信息、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。

3、凡本网站转载或发布的所有文章、图片、音频、视频等资料的版权归版权所有人所有,本网站采用的原创文章及图片、音频、视频等内容无法一一和版权者联系,如所选内容涉及侵犯版权等问题,请您及时通知或联系我们,并出示身份证明、著作权权属证明及侵权情况证明,我们将立即与您取得联系并予以解决。 联系邮箱:yyy@17ok.com。

发表评论
遵守中华人民共和国有关法律、法规,遵守《互联网新闻信息服务管理规定》。
尊重网上道德,承担一切因您的行为而直接或间接引起的法律责任。
您在财界网发表的言论,我们有权在网站内转载或引用。
相关推荐
排行