3年内一分钱都不能赎回,这样的投资划算吗?

来源: 菜鸟理财2017-11-14 10:32:39
  上周又有一只新发基金销量爆表了。

  原本计划募集20亿元的东方红睿玺(501049),一天就卖了178亿,最后按比例配售,50000块钱只能获配5500元。

  把158亿元资金拒之门外,估计基金公司也会暗暗肉疼。不过话说回来,如此火爆恐怕也是出乎基金公司的意料。毕竟要封闭三年呢!

  可能很多基民在掏出钱的那一刻并没有仔细思考过,封闭期长达三年的基金真的值得买吗?

  菜基认为,我们可以从几个角度去衡量:

  首先是家庭资产配置。你有没有想过,买基金是为了什么?

  很多人回答我说,为了赚钱呀。但在我看来,买基金赚钱属于投资,但基金有个更重要的功能,就是帮我们打理小金库,也就是理财。

  投资和理财,看起来是近义词,其实内涵差异很大。

  如果你从理财角度买基金,那就需要先把自己的金库分割成好几个小钱包,平时生活开销、买房、买车、教育、保险、医疗等等都规划好后,最后剩下的才是可以去买基金的闲钱。

  封闭三年,就意味着这笔钱是至少三年不用的闲钱。

  从投资的角度来说,菜基鼓励长期持有基金,并且认为强制封闭三年的做法其实是种双赢,既有利于基金经理管理,也有利于防止基民瞎操作。

  但是从理财的角度来说,三年对普通家庭来说显然是个比较长的时间跨度。

  如果你在这三年内有买房之类的大额支出计划,那么在这类封闭式基金上就不宜投入过多。

  不过对于这类基金,封闭期内其实也有解决流动性枯竭的办法。

  现在这类基金有不少会选择在二级市场上市(具体要看招募说明书中是否有说明),如果封闭期间你急需用钱,也可以通过转托管到场内卖出。

  但是手续比较复杂,行情不好的时候可能会折价,也就是要割肉卖出。

  所以,购买封闭期较长的金融产品,首先要考虑下资金流动性的问题,再考虑收益的问题,不要为了过度追求收益而导致自己陷入财务危机。

  一周牛基

  上周最牛的基金是华安动态(40015,股吧)灵活配置(040015),一周大涨9.82%。

  菜基看了一下它的持仓,重仓股基本在钢铁板块。

  上周钢铁板块表现还不错,不过整体涨幅不到5%,怎么支撑这只基金大涨近10个点呢?

  秘密就在于它的头号重仓股雅克科技。奇虎360借壳回归A股消息发布后,这只参股概念股就开始疯狂打板,算了一下,从11月2日复牌开始至今七连板!

  顺着雅克科技的线索查了一下其他持有这只股票的基金,有5只基金中奖了!

  如果只看持股数量的话,华安动态(40015,股吧)灵活只拿了90万股,只能排第三。

  第一是易方达价值(110010,股吧)成长,拿了486万股;第二是华安新乐享保本,拿了475万股。

  不过这些基金都因为规模比较大,所以虽然持股数多,但个股在基金中的影响力并不大。

  反而是只有两亿规模的华安动态(40015,股吧)灵活,90万股雅克科技在基金中占了将近10%,可以说是中头彩了。

  这样的对比其实也提醒我们,对主动型基金来说,规模真的不宜太大,小基金往往更灵活,也更容易出彩。

  当然,规模太小也不合适,容易被大资金进出影响业绩,基金规模最好不要低于一亿元。

  一周熊基

  上周市场企稳反弹,所以基金普遍业绩不错,垫底的是华安德国30DAX联接(000614)。

  上周德国股市刷新历史高点后回落,这只基金也跟着跌了近两个点。

  国内方面下跌的主要是基建和高铁类指数,信诚中证基建指数(165525)跌了1.85%。

  新基预览

  来看看本周的新发基金:

  上周新发基金不少,不过大部分是偏债型产品。现在债市还没有明确的方向,不建议介入。

  菜基总结

  这周新发基金里也有不少定期开放式产品,虽然它们和开头讲的东方红睿玺都属于半开放半封闭的,但是风险偏好有很大不同。

  所以,对于定期开放式产品,除了前面说到的流动性问题之外,我们还需要更进一步分析。

  基金的风险偏好是怎样的,主要投资股还是债?

  基金经理的风格是怎样的,偏激进还是保守?

  公司团队稳定性如何,会不会中途换人?

  这些都是在买定期开放式基金的时候要考虑的因素。

  互动:你买过最长期限的基金是多久呢?
责任编辑: 刘紫阳 IT141
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