央行正式出手!支付宝微信们要哭了!

来源: 菜鸟理财2017-08-24 11:15:11
  网联的推出、同业存单的限制,对支付宝、财付通等第三方支付来说,未来的市场行情让他们越来越头疼,可是偏偏在这时,新的麻烦又来了!

  近期一些细心的媒体通过观察发现,央行6、7月的资产负债表中新增了“非金融机构存款”一项(如下表),6、7月非金融机构存款金额分别是840亿和901亿。


  一些接近央行的人员透露,非金融机构存款实际上指的就是支付宝们存到央行的备付金。如果是这样,支付宝、财付通等第三方支付的备付金将事实上“入表”,对第三方支付市场将产生重大影响!

  什么是第三方支付机构的备付金?

  举个栗子:小白并不特别热衷网购,但偶尔也会逛逛淘宝。有一天小白在网上买一本书,价格50元。按照淘宝的流程,这笔钱不会马上打到商家的账户上,而是由第三方机构支付宝代为保管,等到小白确实收货后支付宝才会自动打到商家的账户上。

  如果小白8天后确认收货,那么8天时间内50块一直会在支付宝账户内,对于支付宝来说这50块钱就是备付金。

  于是问题来了,在淘宝购物的不只小白一人啊,还有许许多多的“月光族”呢!把这些金额加在一起,那么数量是非常可观的。如果从行业角度进行统计,到2016年三季度的时候267家支付机构的备付金规模就达到了4600亿元。

  对第三方支付来说,这可是一大块肥肉,不可能看了却无动于衷,它们会利用这笔钱去谋求更大的利益。它们的去向主要如下:

  1、存放在活期或定期存款账户里,获取存款利息;

  2、有的挪用或违规占用客户备付金,用于购买理财产品或其他高风险投资。

  有的读者开始问小白,第三方支付把我们的钱存到银行赚取利息合情合理啊,但是你要知道的是,备付金本质上还是属于消费者的钱,而不属于第三方支付的自有财产,除非利息收益计入消费者收入,否则从法律上确实说不过去!

  而就第2点来说,那更是触动了央行的底线,央妈不可能坐视不管,今年1月13日央行发布了《关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》,其中要求:

  自2017年4月17日起,支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户,该账户资金暂不计付利息。

  也就是说如果支付宝们备付金是50亿,那么当中必须有一部分资金存到专用存款账户,这个比例是多少呢?

  央行按照支付机构的不同业务类型和最近一次分类评级确定不同的缴存比例,资质比较好的,就有可能纳入A类:

  网络支付业务:12%(A类)、14%(B类)、16%(C类)、18%(D类)、20%(E类);

  银行卡收单业务:10%(A类)、12%(B类)、14%(C类)、16%(D类)、18%(E类);

  预付卡发行与受理:16%(A类)、18%(B类)、20%(C类)、22%(D类)、24%(E类)。

  那么这将带来什么影响?小白来给大家算算吧!

  一、对支付宝们的影响

  2016年第三季度,267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元,以14%(B类)的缴存比例,那么支付机构将有4600亿×14%=644亿备付金被锁定在指定账户里,注意锁定的钱是没有利息的。

  1、假定支付宝们的备付金全部用于银行活期存款(利率0.35%),那么644亿备付金在没有缴存的情况下,1年理应获得的利息是644亿×0.35%=2.25亿。

  2、假定支付宝们的备付金全部用于银行定期存款(假定三个月存款利率3.41%),那么3个月理应获得的利息是644亿×3.41%÷4=5.49亿。

  可见,新规影响最大的是第三方支付的利息收入,有人做过统计,如果按照活期存款的算法,市场中最大的支付宝和财富通,每年的利息损失将会达到1.58亿和1.28亿以上。

  而对小平台支付机构来说冲击更大,过去备付金利息是小平台收入的主要来源,现在这笔钱没了或者缺少了,无疑断了他们的奶酪。

  二、对市场的影响:

  支付们宝缴存的备付金会记录在央行资产负债表的货币储备项“非金融机构存款”下,使央行增加了新的印钱方式!

  为什么这么说呢?

  1、M2可以理解为市场上所有的钱,M2增加可以理解为央行印钞增加;

  2、M2=基础货币×货币乘数,货币乘数一般变化不大,目前是5.44倍左右;

  3、基础货币在央行资产负债表中体现为下表当中的“储备货币”,原来储备货币只包括货币发行(现金+银行库存现金)和其他存款性公司存款(银行存款准备金+超额存款准备金)。

  现在储备货币新增加了一项“非金融机构存款”,即基础货币更加多远化,7月份非金融机构存款(基础货币)是901亿元,理论上可以衍生出的M2:

  M2=基础货币(901亿)×货币乘数(5.44倍)=4901亿

  小白认为,未来随着网购规模的继续做大,最终导致的结果是:支付宝们的备付金肯定会越来越多→非金融机构存款增加→储备货币增加(基础货币)→M2增加

  三、对个人的影响:对普通消费者来说几乎没有影响,有的话或许就是资金更安全了。
责任编辑: 沈赫 IT138
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